II pensijų pakopa ar privatus fondas?

Įvesk savo sumas — visi skaičiai persiskaičiuoja. Kaupimas 20 metų, tada 20 metų išmokų. Fondo pusė visur rodoma jau atskaičius visus fondo mokesčius, o išmokos — ir 15 % GPM. Tai galutinės sumos į rankas.

Pradinė suma (vienkartinė) €

Mėnesinė įmoka €

Palyginimui: jei investuotum visiškai pats ir uždirbtum tiek pat, kiek II pakopa (6 %/m.) Be jokių fondo mokesčių — tik 15 % GPM pelno daliai. Taip matosi, ką lemia pati struktūra: valstybės priedas, anuiteto prievolė, paveldėjimas, likvidumas.

🔒 Turiu prieigos kodą

II pensijų pakopa

Prielaida: ~6 %/m. (LB prognozinė akcijų grąža 7 % − mokesčiai iki 0,5 %)

—

po 20 metų kaupimo

Tavo įmokos per 20 m.—

Valstybės priedas (33,49 €/mėn. 2026)—

Investicinis prieaugis—

Išmoka: anuitetas iki gyvos galvos*—

Lieka artimiesiems po anuiteto0 €

* Sukaupus virš 16 785 € anuitetas privalomas. Jo dydis čia apytikslis (sukaupta ÷ 20 metų); tikslų skaičiuoja „Sodra“. Anuiteto išmokos neapmokestinamos ir nepaveldimos.

Privatus fondas

Tempas investuotojui po visų fondo mokesčių: 15 %/m.

—

po 20 metų kaupimo

Tavo įmokos per 20 m.—

Valstybės priedas0 €

Investicinis prieaugis (po mokesčio)—

Išsigryninus viską iš karto (po 15 % GPM)—

Pensija (5 %/metus, po GPM), 1-ais metais—

Lieka artimiesiems (visada 100 %)—

Išmokas imant po 5 %, portfelis toliau auga, tad kasmetinė „pensija“ didėja. Visos išmokų sumos — jau po 15 % GPM pelno daliai (įmokų grąžinimas neapmokestinamas). Pinigai likvidūs bet kada, paveldimi pilnai.

Kaupimo kreivės

II pakopa (~6 %, su valstybės priedu) Privatus fondas (po visų mokesčių)

Kaip tai atrodo gyvenime

💼 1 FAZĖ — PIRMI 20 METŲ: KAUPIMASkas mėnesį įmoki (pvz., nuo 45 iki 65 m.)

	II pakopa	Privatus fondas
Įmoki kas mėnesį	—	—
Pradinė vienkartinė suma	negalima	—
Po 20 metų sukaupta	—	—

🏖️ 2 FAZĖ — KITI 20 METŲ: PENSIJAnebemoki nieko, tik gauni išmokas (nuo 65 iki 85 m.)

II pakopos anuiteto tipas (renkiesi išeidamas į pensiją)

Standartinis Su garantuotu laikotarpiu Atidėtasis

	II pakopa	Privatus fondas
Mėnesinė pensija pradžioje	—	—
Mėnesinė pensija po 10 metų	—	—
Mėnesinė pensija po 20 metų	—	—
Viso gauta per 20 pensijos metų	—	—
Šeimai po tavęs lieka	0 €	—

II pakopos anuitetas fiksuotas visam gyvenimui — todėl visose eilutėse ta pati suma, o mirus likutis lieka „Sodrai“. Fondo pensija kasmet auga, nes imama tik 5 % nuo toliau augančio portfelio; sumos — jau po GPM.

II pakopa: už ir prieš

Privalumai

Valstybės priedas — 1,5 % šalies VDU (33,49 €/mėn. 2026 m.) kiekvienam dalyvaujančiam, nepriklausomai nuo įmokos dydžio.
Išmokos neapmokestinamos (sulaukus pensinio amžiaus, nuo 2026).
Automatinė disciplina — įmoka nuskaitoma pati.
Mokesčių lubos įstatyme: iki 0,5 %/m. nuo turto.
Kol pinigai fonde — jie paveldimi.

Trūkumai

Pinigai užrakinti iki pensijos. Išimtys: kartą gyvenime 25 % (su 3 % atskaitymu „Sodrai“) arba visiškas išėjimas iki 2027-12-31 (valstybės dalis negrąžinama).
Virš 16 785 € — privalomas anuitetas: kapitalas keičiamas į mėnesinę išmoką, pats juo nebedisponuoji.
Standartinis anuitetas nepaveldimas — mirus likutis lieka „Sodros“ anuitetų fonde (paveldimas tik variantas su garantuotu laikotarpiu, iki 85 m.).
Grąža taip pat negarantuota ir svyruoja (2008 m. akcijų fondai krito ~30–50 %); istoriškai kukli — ~6–11 %/m.

Privatus fondas: už ir prieš

Privalumai

Didesnis grąžos potencialas — scenarijus 15 %/m. jau po visų fondo mokesčių.
Pinigai likvidūs — pasiekiami bet kada, jokio užrakto iki pensinio amžiaus.
Visada 100 % paveldima — bet kurioje fazėje, be terminų ir sąlygų.
„Pensija“ auga — imant 5 %, portfelis toliau didėja, tad ir mėnesinė išmoka kasmet didesnė.
Jokios anuiteto prievolės — kapitalas visada lieka tavo.

Rizikos ir trūkumai

Grąža negarantuota ir svyruoja stipriai — istoriškai pasitaikė kritimų iki −45 %; blogais metais vertė gali reikšmingai mažėti. Svarbu suprasti: 15 %/m. yra ilgalaikis vidurkis, į kurį visi šie kritimai ir atsistatymai jau įskaičiuoti — tai ne „15 % kasmet be svyravimų“, o rezultatas, kuris istoriškai susidarydavo praėjus ir per duobes, ir per kilimus.
Nėra valstybės priedo — tik tavo pinigai.
Pelno daliai išsiimant taikomas 15 % GPM (skaičiuoklėje jau įskaičiuotas).
Reikia ištvermės: kritimų metu svarbiausia neparduoti dugne — discipliną turi išlaikyti pats.
Nėra valstybinių garantijų fondų — tai ne indėlis.

Sąžiningos išnašos

Fondo tempas (15 %/m.) — scenarijus po visų fondo mokesčių. Grąža svyruojanti: istoriškai pasitaikė kritimų iki −45 %; praeities rezultatai negarantuoja ateities.
II pakopa taip pat svyruoja ir nėra garantuota. Jaunų dalyvių gyvenimo ciklo fondai ~100 % investuoti į akcijas: 2008 m. akcijų pakopos fondai krito ~30–50 %, 2022 m. ~15–20 %, o 2024 m. uždirbo +17 %, 2025 m. +6,1 %. Mūsų 6 %/m. — LB prognozėmis grįstas lūkestis (akcijos 7 % − mokesčiai): realybė gali būti ir mažesnė (visos sistemos vidurkis nuo 2004 m. ~4–5 %/m. dėl senų didesnių mokesčių), ir didesnė (gyvenimo ciklo fondai nuo 2019 m. ~11 %/m.).
Valstybės priedas pridedamas tik dalyvaujant su įmokomis nuo algos; jis fiksuotas eurais, tad santykinai didžiausias prie mažų įmokų.
GPM jau įskaičiuotas fondo išmokose: 15 % taikoma tik pelno daliai, įmokų grąžinimas neapmokestinamas (investicinės sąskaitos tvarka) — todėl pirmųjų metų pensija be GPM, vėlesnė apmokestinta. II pakopos išmokos neapmokestinamos visai.
Protingiausia dažnai ne „arba–arba“, o abu: II pakopa dėl valstybės priedo + privatus kaupimas šalia.

Šaltiniai: SADM — kaupimas nuo 2026 · Lietuvos bankas · „Sodra“ — išmokų ribos 2026. Sudaryta 2026-10-18.